Trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ là một công cụ huy động vốn quan trọng, được phát hành không thông qua phương thức chào bán rộng rãi ra công chúng. Việc chào bán trái phiếu này phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Ngày 25/11/2025, Chính phủ đã ban hành Nghị định 306/2025/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 156/2020/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán, trong đó có nhiều quy định mới về xử phạt đối với các vi phạm liên quan đến trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.
1. Quy định pháp lý về xử phạt vi phạm
Theo Nghị định 306/2025/NĐ-CP (có hiệu lực thi hành từ ngày 09/01/2026), các hành vi vi phạm trong hoạt động liên quan đến chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ sẽ bị xử phạt nghiêm khắc với mức phạt tiền cao. Dưới đây là các mức phạt cụ thể:
1.1 Phạt tiền đối với hành vi vi phạm về đại diện người sở hữu trái phiếu
Mức phạt: Từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng
Hành vi vi phạm: Vi phạm quy định về đại diện người sở hữu trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
1.2 Phạt tiền đối với hành vi vi phạm về cung cấp dịch vụ liên quan
Mức phạt: Từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng
Hành vi vi phạm: Vi phạm quy định về cung cấp dịch vụ đấu thầu, bảo lãnh và đại lý phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
1.3 Phạt tiền đối với công ty chứng khoán vi phạm quy định
Mức phạt: Từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng
Hành vi vi phạm: Thực hiện hành vi vi phạm quy định tại điểm d khoản 3 Điều 8 Nghị định 306/2025/NĐ-CP
1.4 Phạt tiền đối với công ty chứng khoán là thành viên giao dịch
Mức phạt: Từ 150.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng
Hành vi vi phạm:
Không đảm bảo nhà đầu tư thuộc đúng đối tượng mua trái phiếu theo quy định pháp luật trước khi nhập lệnh vào hệ thống giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
Không đảm bảo cho chính mình và khách hàng có đủ tiền, trái phiếu trước khi thực hiện giao dịch
Không kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp của các lệnh giao dịch theo quy định pháp luật
1.5 Phạt tiền đối với tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán
Mức phạt: Từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng
Hành vi vi phạm:
Không rà soát việc đáp ứng đầy đủ quy định về điều kiện chào bán hoặc hồ sơ chào bán trái phiếu theo quy định pháp luật về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế
Tư vấn, hỗ trợ doanh nghiệp phát hành cung cấp thông tin sai sự thật hoặc dễ gây hiểu lầm về trái phiếu tại hồ sơ chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
1.6 Hình thức xử phạt bổ sung
Biện pháp: Đình chỉ hoạt động nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán của công ty chứng khoán
Thời hạn: Từ 01 tháng đến 03 tháng
Áp dụng cho: Hành vi vi phạm quy định về bảo lãnh phát hành quy định tại khoản 2 Điều 8c Nghị định 306/2025/NĐ-CP
2. Tầm quan trọng của việc tuân thủ pháp luật khi chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
Việc nắm rõ các quy định về chào bán trái phiếu và xử phạt vi phạm là vô cùng quan trọng đối với:
Doanh nghiệp phát hành: Đảm bảo tuân thủ đầy đủ điều kiện, hồ sơ và quy trình chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ hợp pháp
Tổ chức tư vấn, bảo lãnh phát hành: Thực hiện đúng trách nhiệm pháp lý, tránh các vi phạm đắt giá
Nhà đầu tư: Được bảo vệ quyền lợi trong quá trình tham gia giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
3. Kết luận
Để tránh các vi phạm đáng tiếc và bị xử phạt theo quy định tại Nghị định 306/2025/NĐ-CP, các doanh nghiệp và tổ chức liên quan cần:
Nghiên cứu kỹ các quy định pháp luật về chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
Tham vấn ý kiến từ các chuyên gia pháp lý có kinh nghiệm trong lĩnh vực chứng khoán
Tuân thủ nghiêm ngặt quy trình, thủ tục khi thực hiện chào bán trái phiếu
Cập nhật thường xuyên các văn bản pháp luật mới để điều chỉnh hoạt động kịp thời
Nghị định 306/2025/NĐ-CP thể hiện sự siết chặt quản lý của Nhà nước đối với hoạt động chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, nhằm bảo vệ thị trường vốn lành mạnh và quyền lợi của nhà đầu tư.
Lưu ý: Thông tin trên đây mang tính chất tham khảo. Để có tư vấn chính xác nhất cho trường hợp cụ thể của doanh nghiệp, vui lòng liên hệ với chuyên gia của Smarttax để được hỗ trợ chi tiết.
Ngoài ra, Nếu bạn đang tìm kiếm một đối tác tin cậy để hỗ trợ vấn đề kế toán cơ bản đến nâng cao cho doanh nghiệp của bạn, hãy xem xét Smarttax – đối tác tin cậy với dịch vụ kế toán chất lượng cao và giải pháp toàn diện để giúp doanh nghiệp của bạn phát triển mạnh mẽ.
SMARTTAX – SỰ LỰA CHỌN THÔNG MINH CHO DOANH NGHIỆP CỦA BẠN
Smarttax tự hào là một trong số những công ty chất lượng hàng đầu tại khu vực TP.HCM và Đà Nẵng cung cấp dịch vụ hỗ trợ toàn diện cho doanh nghiệp. Với hơn 15 năm kinh nghiệm trong ngành kế toán, chúng tôi hiểu được việc kế toán thuế cần có sự hỗ trợ của các kế toán am hiểu chuyên môn và nhiều kinh nghiệm kỹ năng.
Cùng đội ngũ Kế toán và Luật sư có chuyên môn cao, nhiều năm kinh nghiệm được đào tạo chuyên nghiệp, cống hiến hết mình với sứ mệnh hỗ trợ, đồng hành cùng doanh nghiệp trên quãng đường phát triển, Smarttax sẽ là người bạn đồng hành đáng tin cậy cho Doanh nghiệp của bạn.
Lựa chọn cho mình một dịch vụ kế toán thuế trọn gói uy tín chất lượng chính là tiền đề giúp doanh nghiệp tập trung vào công việc kinh doanh. Smarttax Đà Nẵng – Đại lý Thuế cung cấp dịch vụ kế toán – Thuế cam kết mang đến cho doanh nghiệp sự an tâm bền vững, sẽ trở thành hậu phương vững chắc góp phần công sức vào sự thành công của doanh nghiệp trong tương lai gần nhất. Bên cạnh các dịch vụ kế toán Thuế, dịch vụ đăng ký kinh doanh… hỗ trợ doanh nghiệp tại Smarttax. Hãy tham gia hệ sinh thái khởi nghiệp trong hệ thống Smarttax bao gồm:
- eSmart: là đơn vị hàng đầu trong việc cung cấp các dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp khởi nghiệp tại Việt Nam. eSmart luôn đồng hành và hỗ trợ Doanh nghiệp trên con đường kinh doanh thông qua các giải pháp thiết thực từ những dịch vụ cung cấp: Cho thuê văn phòng chia sẻ, chỗ ngồi làm việc cố định, co-working space, phòng làm việc riêng…..
- Smartband: dịch vụ thiết kế bộ nhận diện thương hiệu (Brand Identity) cho doanh nghiệp bao gồm: bộ nhận diện thương hiệu cốt lõi, bộ nhận diện thương hiệu văn phòng, bộ nhận diện thương hiệu marketing cho doanh nghiệp….
- eConnect: eConnect là tổ chức kết nối kinh doanh do eSmart thành lập dành cho các thành viên là doanh nghiệp cùng chia sẻ kiến thức, cùng phát triển và cùng thành công trên chặng đường lập nghiệp.
Với kinh nghiệm hơn 15 năm cung cấp các dịch vụ kế toán thuế trọn gói, đăng ký kinh doanh, bảo hiểm xã hội,… Smarttax luôn sẵn lòng tư vấn tận tâm, đáp ứng kịp thời mọi nhu cầu của khách hàng. Quý khách cần giải đáp bất kỳ thắc mắc nào, hãy liên hệ trực tiếp với chúng tôi để được hỗ trợ nhanh nhất tại:
SMARTTAX – HẬU PHƯƠNG VỮNG CHẮC CHO SỰ THÀNH CÔNG CỦA DOANH NGHIỆP
Hotline: 1900 1578
Email: info@smattax.vn
Trụ sở: Tầng 7, Tòa nhà Centre Point, 106 Nguyễn Văn Trỗi, Phường Phú Nhuận, Tp Hồ Chí Minh.
Chi nhánh: Tầng 8, Hilton Đà Nẵng, 50 Bạch Đằng, Phường Hải Châu, Tp Đà Nẵng.
Website: www.Smarttax.vn
